Apresentação de Monografia da Graduação de Almiro da Silva Neto

ESCOLA NACIONAL DE CIÊNCIAS ESTATÍSTICAS

Graduação em Estatística

Apresentação de Monografia

A Escola Nacional de Ciências Estatísticas convida para a defesa de Monografia da Graduação intitulada:

 “APLICAÇÃO DO MODELO DE VOLATILIDADE ESTOCÁSTICA NO CÁLCULO DO VALOR EM RISCO”

Aluno: Almiro da Silva Neto

Orientadora: Sandra Canton Cardoso

Data: 28 de janeiro de 2021

Horário: 18h00min

Local:

Link: https://ibge.webex.com/ibgeen/j.php?MTID=m0990ee2be4b619b7a03f8f1ef2a4ac67

Número da reunião: 179 938 7647 (senha TCCENCE)

Resumo da Monografia: Este trabalho mostra a aplicação do modelo de volatilidade estocástica, que é um modelo alternativo aos modelos da família ARCH/GARCH para a modelagem de volatilidade, ou seja, o desvio padrão condicional dos dados, na estimação do risco de mercado a partir do Valor em Risco (VaR). Foram aplicados quatro modelos, utilizando diferentes distribuições (distribuição normal, distribuição normal assimétrica, distribuição t-student e distribuição t-student assimétrica), a três séries de preços de ações diárias de diferentes setores da economia brasileira (setor bancário – Itaú, setor de varejo – Magazine Luíza e setor de petróleo – Petrobras).  Do ponto de vista do modelo de volatilidade estocástica, as séries são gerados por dois processos aleatórios, um que governa a volatilidade, e outro que, utilizando estas volatilidades como desvio padrão, governa a geração das séries em si. Foi utilizada uma abordagem bayesiana onde os parâmetros dos modelos foram simulados através do método de Monte Carlo Hamiltoniano. A seleção dos modelos ocorre com a aplicação dos critérios de informações WAIC e PSIS-LOO, apropriados para modelos bayesianos hierárquicos. Os modelos com distribuição normal simétrica obtiveram melhores resultados para todas as séries estudadas segundo os métodos de seleção WAIC e PSIS-LOO. O Valor em Risco (VaR), foi obtido utilizando-se as volatilidades estimadas pelos modelos, para os períodos que correspondem às três séries estudadas.

Banca examinadora:

Sandra Canton Cardoso (ENCE/IBGE) - Orientadora

Larissa de Carvalho Alves (ENCE/IBGE)

Coordenação de Graduação